平安银行终止与加油宝的存管合作

二、信批不透明，涉嫌自融自保

1、核心业务

平台的投资板块有4个产品，产品模式与P2P平台几乎一样：智盈计划相当于理财计划；节节高升的收益率按照时间阶梯上涨；月月享盈是按月付息到期还本产品；等额本息就不用介绍了。

另外，有投资人曝光借款企业与平台存在关联，平台涉嫌自融。

例如，通过平台借款1000万元的上海启益能源科技有限公司，其母公司为车有邦科技服务(深圳)有限公司，由加油宝创始人邓世民创建，且直到2018年底，这家公司与加油宝都在同一层楼办公。

上海启益能源科技有限公司2018年报显示公司只有4名员工，2015年报显示，公司资产只有59.4万元。另外，相对于投资产品期限在7天-2年不等，此笔借款期限为2年，如果平台标的真实，则存在较大的流动性风险。

2、医疗设备融资租赁

平台有两个产品涉及医疗设备融资租赁，一个是0元购(白拿商城)，一个是还贷宝。还贷宝属于等额本息产品，0元购则是到期还本产品，年化收益率均不到10%。

值得一提的是，如果不选择分期，白拿商城的商品价格比市场价高得多。比如京东售价2699元的手机，加油宝卖3799元，足足贵了1100元。投资41800元一年标即可0元购机，很明显，平台鼓励投资人投入更多的本金而不是购物。

针对盈利模式方面的疑问，平台介绍，还贷宝的资金用于深圳前海卓越融资租赁公司的公立医院医疗设备融资租赁项目，0元购的资金除了用于医疗设备还会受让博实(深圳)商业保理有限公司转让的石油保理项目债权。

其中，深圳前海卓越融资租赁公司与加油宝在同一间办公室办公。且公司披露的年报显示，员工人数逐年减少，从2016年的17人减少到2018年的3人。而博实(深圳)商业保理有限公司在4月份刚刚进行工商变更，法人、高管等都从李毛毛变更为宁斐。

3、零钱产品

加油宝零钱产品支持随时存定期取，按日返还利息，年化收益率约为3.6%，但平台没有对盈利模式和收益来源做出任何说明。

协议中针对资金流向的图示显示，投资人的资金通过支付平台直接进入了服务供应商，也就是乙方账户，因此平台很可能存在资金池。而且这个产品的乙方就是上面提到的与加油宝有直接关联的车有邦科技服务(深圳)有限公司。

三、消费折扣存猫腻，资金流向不明

加油宝平台上关于消费折扣的产品主要有加油充值和手机充值，平台对折扣来源的解释是通过长期合同、去中间化向各大供应商采购商品，获得消费折扣。

但是，我们发现实际情况并不是这样。比如平台的加油套餐，如果选择实时充值只有9.99折优惠，充值1000元才优惠1元，这与平台声称的通过集采节约成本完全不符。如果按照88折充值，用户只需支付22000元，平台即连续25个月每月给用户充值1000元，共充值25000元，根据IRR公式计算得出年化收益率为13.16%。

这个产品与我们写过的光汇云油加油卡产品几乎一模一样。

再看话费充值，如果选择立即到账则一点优惠都没有，看来加油宝向供应商集采的议价能力还有待提升。如果选择13个月的94折充值则与上面类似，年化收益率为12.59%。可以看出，加油宝向供应商采购货物没有明显折扣，或者所谓的采购只是虚构收益来源、打消投资人疑虑的障眼法。

近两年，中石化曾多次提醒消费者当心代充加油卡骗局，也说明很多第三方代充平台只是打着中石油、中石化的名义开展业务。另外，这两个产品的购买界面，都没有服务合同，也看不到资金流向了哪里。

综上，加油宝这个平台本身问题很多，又在当前敏感时期被平安银行下掉了存管，前景充满不确定性。