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银行理财子公司终于开张营业了。
首当其冲推出第一批产品的，是宇宙第一行——工商银行(601398)的理财子公司。
工行子公司第一批推出了5个产品。
今天跟大家聊一下这些产品怎么样。
产品怎么样
中国证券报把工行这几个新产品做了个横向对比表，我觉得挺详细的，就直接拿来用了：
这几款产品相对于传统的银行理财来说，确实都有一些进步。
（1）门槛
首先最明显的：起投门槛确实是大大降低了，过去的银行理财最少是1万起投，现在直接降到了1块钱，简直太亲民了。
（2）收益率
然后再说一下大家最关注的的收益率。
从收益率上来说，也有进步，三个固定收益类产品，都比传统产品要高。
浮动收益类产品虽然没办法确定，但是大概率也不会更低。
我们对比一下工行的传统产品就更明显了。
我截取了工行几个百万级别的产品，收益最高也只有4.5%，和新产品相比完全没有优势。
我也看了一下工行门槛再低一点的传统产品，1万起投的利率只有3.5%左右，更加缺乏吸引力了。
（3）流动性
5个新产品普遍流动性不太好，封闭期至少1年以上，甚至达到3年。
这点和很多传统产品相比，都有一些差距，我们看上面这些传统产品中，封闭期，或者说最短投资期限，就没有超过1年的。
从这一点上来说，如果对流动性要求比较高的朋友，工行这几个新产品还是先不要考虑了，免得急用钱的时候取不出来。
（4）安全性
银行理财子公司成立之后，产品风险提升是大家比较关注的一个问题。
不过从工行上新的这几款产品来看，在这个问题上还是比较保守的，没有发布太激进的产品。
这几款产品的风险评级都是R3级，属于平衡型，放在传统产品中，算是风险较高的，但是放在整个市场中，还算小意思啦。
平衡型意味着本金会有一定风险，但是总体来说还是相对安全的，咱们就算说最坏最坏最坏的情况，本金也不会损失太多。
而且银行也不会轻易让投资者亏损的，就算法律上不担责任，口碑上也砸牌子不是？
（5）购买方式
工行这次上线的新产品，最让人不满的一点，就是购买仍然需要到线下网点面签。
看到这一条我都懵圈了……
说好的子公司产品能直接在线上买，免去线下面签呢？
不过想想还是能理解的，线下面签主要是为了给投资者做一个风险承受能力评测，如果超出风险承受能力的产品，银行是不能卖给你的。
毕竟宇宙第一行的名头摆在那，一举一动都不能大意，万一真的把不合适的产品卖给了投资人，于情于理都不是一句“风险自负”就能了事的。
但是真的不太方便啊！
值得买吗
工行这几个新产品，我觉得也不是不能买，肯定都是正规产品，但是如果不是特别着急的话，建议先等等。
因为就目前来说，我觉得这几个产品不仅跟传统理财比优势不强，和其他类似的产品相比也没什么优势。
之前做过一张图，今天咱们可以再参考一下：
你看，就流动性来说，不如货币基金和券商理财，安全性来说不如存款和国债，收益来说也不如创新性存款。说来说去，也就低门槛是最大亮点，但这一条也挺鸡肋的——就算低到不能再低了，可现实中又有几个真的会只拿出1块钱去理财的呢？
工行这是仗着大牌子任性呢。
.
反正我总感觉吧，弄得这么大阵仗，但是工行推出的这些个产品，还是有一丢令人失望。
不过毕竟刚起跑，整个市场竞争还不充分，所以工行还有机会任性一下。
但是截至目前，已经批准筹建理财子公司的银行，除了工商之外，还有中行、建行、农行、交行、邮储、光大、招行七家银行，其他银行也都在准备中。
而且据《经济观察报》报道，目前各银行的理财子公司已经打响了抢人大战，某股份行理财子公司的人员已经补充到了100多人，初期希望实现翻倍。
——明显都是准备大干一场的架势了！
所以，我觉得接下来各行应该都会尝试推出一些更有竞争力的理财产品，而且还会有更多银行进入到这个市场中来，到时候我们可以再多挑一挑。
未来可期
不过总得来说，我觉得大方向还是不错的。
这个大方向是指银行理财会比以前越来越多样化。
我之前跟大家不断强调：完美的理财产品是找不到的。
收益、安全、流动性、门槛——这四个方向，没有哪个产品是完全兼顾的：
如果收益高，安全性就相对会低；特别安全的理财，收益肯定不高；如果收益和安全都能比较好的兼顾，那么很可能期限特别长，流动性低；如果前三者都能完美兼顾，那一定是百万、甚至千万起投的，只有有钱人才能买的高门槛产品……
从新推出的银行理财子公司的产品中我们也能看到这一点。
子公司的产品虽然收益和门槛降低了，但是也牺牲了一定的安全性和流动性。
所以如果你问传统产品和子公司的产品哪个更好，我觉得不能一概而论，因为总会有适合这个产品的投资人，但是就它的出现这件事来说是一种好现象。
传统银行理财虽然比较安全，但是收益不理想，对于那些进取型以上风险偏好的人来说，就没有合适的产品。
而子公司产品的出现，就弥补了这个不足。
满足更多人的理财需求，让普通投资人有了更多选项，这一点是金融市场更加成熟和正规化的表现。
就好像市场上原本只有一种牛奶，消费者也只能喝这一种牛奶。后来出现了草莓味、香蕉味、葡萄味，加果粒的，加核桃的，低脂的，脱脂的，乳酸菌的，大瓶装，小盒装……监管层只把控牛奶质量，至于选哪种口味的，交给消费者去自己选择。
我们上一辈人存钱习惯了只信老牌中农工建交，所以现在这些银行还能再任性一下。但是未来，越来越多银行进入市场后，新一代年轻人也不会再迷信招牌，而是更愿意选择服务好、产品好的新银行。
到时候，老牌银行就靠着一块招牌，还能走多远呢？
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